تتجه أسواق الأسهم الأوروبية نحو افتتاح هادئ يوم الثلاثاء حيث يتخذ المستثمرون مواقف دفاعية قبل عدة أحداث عالية المخاطر يمكن أن تشكل اتجاه السوق في الأسابيع المقبلة. إن تقارب قرارات السياسة النقدية وبيانات التضخم والتوترات الجيوسياسية المتصاعدة يدفع إلى اتخاذ موقف حذر عبر مكاتب التداول.

توقعات الافتتاح تشير إلى انخفاضات متواضعة

تشير المؤشرات المبكرة للسوق إلى أن المؤشرات الأوروبية ستبدأ الجلسة بانخفاض طفيف. من المتوقع أن ينزلق مؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.11٪ عند الافتتاح، بينما من المتوقع أن ينخفض كل من مؤشر DAX الألماني ومؤشر FTSE 100 في لندن بنسبة 0.13٪. من المتوقع أن يتراجع مؤشر EuroStoxx 50 الأوسع بنسبة 0.14٪، مع توقع أن يخسر مؤشر Stoxx 600 الأوروبي 0.17٪.

توترات الخليج الفارسي ترفع أسعار النفط

تتصاعد المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط، حيث تصدر إيران تهديدات جديدة بعد الضربات العسكرية الأمريكية الأخيرة في منطقة الخليج الفارسي. أقسمت طهران بالانتقام وحذرت صراحة من أن البنية التحتية للطاقة في جميع أنحاء المنطقة يمكن أن تصبح أهدافاً محتملة. كما ادعى المسؤولون الإيرانيون أنهم أطلقوا هجمات صاروخية متطورة على السفن الحربية الأمريكية، بينما يهددون واشنطن بحرب اقتصادية.

"بينما أدت عطلة عيد العمال الأمريكية إلى أحجام تداول أخف في بداية الأسبوع، استمرت الضربات المتبادلة في نهاية الأسبوع بين الولايات المتحدة وإيران في ممارسة ضغط تصاعدي على أسعار النفط، مما يثقل بشكل أوسع على معنويات المخاطرة"، وفقاً لمحللي ويستباك.

قرار البنك المركزي الأوروبي يلوح في الأفق

يمثل إعلان السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي يوم الخميس نقطة محورية رئيسية للأسواق هذا الأسبوع. يتوقع الاقتصاديون على نطاق واسع زيادة في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس حيث يكافح البنك المركزي التضخم الذي تسارع إلى 3.3٪ على أساس سنوي في أغسطس وفقاً للبيانات الأولية. قبل قرار البنك المركزي الأوروبي، ستصدر ألمانيا—أكبر اقتصاد في أوروبا—قراءتها النهائية لمؤشر أسعار المستهلك لشهر أغسطس، مما يوفر سياقاً إضافياً لتوقعات السياسة النقدية.

بيانات التضخم الأمريكية في بؤرة الاهتمام

على الجانب الآخر من الأطلسي، يستعد المشاركون في السوق لمقاييس التضخم الحاسمة. من المقرر صدور مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأمريكي يوم الخميس، يليه مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الجمعة. تأتي نقاط البيانات هذه قبل أسبوع واحد فقط من اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، مما يجعلها مدخلات حاسمة لتقييم الخطوة التالية للبنك المركزي بشأن أسعار الفائدة.

تقويم اقتصادي خفيف ليوم الثلاثاء

يتضمن التقويم الاقتصادي اليوم أرقام الميزان التجاري الألماني وبيانات التجارة الفرنسية، على الرغم من عدم توقع أن يؤثر أي إصدار بشكل كبير على اتجاه السوق. على الجبهة المؤسسية، الجلسة هادئة نسبياً، حيث تعد مجموعة التوزيع الصناعي روبيس الشركة الفرنسية الكبرى الوحيدة التي تصدر النتائج.

الأسواق الآسيوية تظهر أداءً متبايناً

تقلب سوق الأسهم في طوكيو بين المكاسب والخسائر على حجم ضئيل حيث كافحت الأسواق الآسيوية لإيجاد اتجاه واضح. بالقرب من الإغلاق، ارتفع مؤشر نيكاي بنسبة 0.31٪ بينما انخفض مؤشر توبكس الأوسع بنسبة 0.51٪. يراقب المستثمرون عن كثب الارتفاع الحاد للين والتوقعات المتزايدة بأن بنك اليابان قد يرفع تكاليف الاقتراض الأسبوع المقبل، مما قد يدفع سعر الفائدة الرئيسي إلى 1.25٪.

توسع الاقتصاد الياباني بقوة أكبر مما كان مقدراً في البداية في الربع الثاني، مع نمو الناتج المحلي الإجمالي بمعدل سنوي قدره 1.4٪، مدعوماً بالنفقات الرأسمالية التي أثبتت أنها أقل ضعفاً مما أشارت إليه البيانات الأولية، وفقاً للإحصاءات الحكومية الصادرة يوم الثلاثاء.

ارتفع مؤشر MSCI لآسيا والمحيط الهادئ (باستثناء اليابان) بنسبة 0.20٪. في الصين، تقدم مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 0.29٪ بينما انخفض مؤشر CSI 300 بنسبة 0.04٪، مع قيادة أسهم الزراعة والطاقة بينما تراجعت أسهم التكنولوجيا. انخفض مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ، الأكثر حساسية للتقلبات الاقتصادية العالمية، بنسبة 0.3٪.

أسواق العملات والدخل الثابت

انخفض الدولار الأمريكي بنسبة 0.35٪ مقابل سلة من العملات الرئيسية حيث يفحص المتداولون بيانات مؤشر أسعار المستهلك القادمة ومسار أسعار الاحتياطي الفيدرالي. ارتفع اليورو بشكل طفيف بنسبة 0.03٪ إلى 1.1625 دولار، بينما ظل الجنيه الإسترليني مستقراً عند 1.3536 دولار.

وصل الين الياباني إلى أقوى مستوى له في سبعة أشهر مقابل الدولار يوم الثلاثاء، ملامساً 152.89 للدولار، حيث يواصل متداولو العملات تفكيك المراكز القصيرة وسط رهانات متزايدة على رفع سعر الفائدة من بنك اليابان.

ظل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات دون تغيير عند 4.7862٪ بعد أن ارتفع يوم الجمعة في أعقاب تقرير التوظيف القوي بشكل مفاجئ الذي عزز التوقعات بشأن استمرار التشديد النقدي.

أسواق الطاقة تتعافى على مخاوف الإمدادات

تقدمت أسواق النفط يوم الثلاثاء حيث زاد خطر الصراع المطول في الشرق الأوسط بعد تهديدات إيران بالرد على أي هجمات أمريكية إضافية على مصالحها، مما يزيد المخاوف بشأن اضطرابات الإمدادات المحتملة. ارتفع خام برنت بنسبة 1.23٪ إلى 98.22 دولاراً للبرميل، بينما قفز خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.26٪ إلى 93.56 دولاراً للبرميل.

BOURSSOLE Newsroom

European Markets Rally as Oil Prices Ease and Bond Yields Stabilize